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2014/3/29

【LMAX 唯一交易所】【一舉擊敗所有外匯經紀商】【海外外匯(Forex)保證金開戶交易】【LMAX 低點差優勢】【優於ECN&STP】

LMAX Exchange – FX trading

 

【引領全球外匯新革命】>> 【頂尖交易員首選 LMAX

  

 

差價合約(CFDs)交易簡單來說,就是通過建立和結束一份標準化的合約來交換某一特定標

的金融產品,該投資行為在建立和結束時可能以不同的價格差來完成,但是交易本身不涉及

人客ㄚ,來看昧ㄟ,LMAX的點差真的是太優秀啦~~~

LMAX的獨特優越特性在於『透明』的交易平台,無論是個人或者是機構,都是站在同樣平

等的地位作交易,這是其他外匯經紀商無法比擬的優勢。

你可以試試比較各家的價位跳動,你可以發現LMAX價位交易是『非常頻繁』,表示是交易

『非常熱絡』,尤其在快市時這樣的交易狀態是最有利,在別家可能就會讓你『滑』~到天

邊價了。


LMAX採用的MTF技術

LMAX所使用的技術:多邊交易設​​施Multilateral Trading Facility(MTF),曾經用來設計倫敦證券交

易所London Stock Exchange、德國證券及衍生工具交易所Deutsche Börse以及歐洲證券交易所

Euronext,就是這個技術造成一個革命性的新概念。

很多人認為目前LMAX的模式就是ECN,但是LMAX的概念實際上是交易所概念:所有的客戶

都是平等的。


LMAX利用這個MTF技術建立了一個集中的區域,多品種交易所Multi-Assets Exchange,無論是

銀行、投資機構、對沖基金還是個人投資者的訂單都直接放到這個交易所來撮合成交。

首先,所有的單都是市價單或者限價單,包括銀行發送的,並不是Currenx或者Hotspot平台上

的報價Quote。其次就是成交方式:如果交易所接收到​​訂單的時候,價格已經跳過,系統會直

接在交易所內將訂單與下一個交易所中可成交的最好價格撮合,然後再同時將確認信息同時

傳達給銀行和客戶。這樣就節省了信息在銀行和服務器之間反復來回所花掉的時間,實際上

我們的系統會所有的集中和撮合都會在3萬百秒之一(3 million seconds)內完成。

lmax - 目前ECN的運作機制

STP和ECN都屬於無交易員平台模式NDD(No Dealing Desk)。

STP之前實際上是一個技術詞,意思是通過直接交易處理系統將所有下單發送到報價銀行,由

報價銀行撮合、對從或者接單,所以客戶是只可以接受價格,不可以製定價格的。

目前因為MT4平台多使用STP技術而將此名詞轉換成直接交易處理平台​​的代名詞。

目前FXCM的外匯產品就是STP,非外匯產品仍然是MM。

  ECN是電子自動撮合成交模式。在ecn平台上,交易者的單子都直接且匿名的掛在這個網

絡上,買賣價格由參與這個ECN上的所有交易者競價產生,包括個人投資者、小型銀行、投

資機構和對沖基金。由於ECN的平台研發和維護昂貴,幾乎所有市面上ECN都對投資者資金

要求有很高的門檻,比方說5萬美元以上,並會要求每月最小交易量。

目前市場上最流行的ECN平台是Currenex, Hotspot和Integral。這一些ECN平台僅提供軟件服

務,然後由各個公司購買軟件,然後在軟件中加入報價,和MT4平台概念一樣。購買軟件的

公司在加入報價的時候可以拉大點差,作為自己的手續費收入之外的一項額外收入。但是這

並不是一個最關鍵的問題,最需要關注的問題是他們平台的設計。

  以Currenex為例。 Currenex在設計軟件的時候自動將報價者分給兩個級別:一個是主要的

流動性提供者,大型銀行,例如匯豐、高盛、摩根大通等;另一個級別包括小型銀行、投資

機構、對沖基金和個人投資者。由於這個級別的區分,對於大型銀行的特別照顧,造成了

ECN的致命問題:大型銀行要求在訂單撮合之前首先向他們確認,之後再向客戶確認,在市

場波動大、客戶所在網絡距離服務器遠或者客戶網絡速度不夠快的情況下造成接單延遲,從

而造成大的滑點或者重新報價。比如說匯豐提出歐美的報價目前是0.85776/0.85786,客戶在交

易終端看到該價格,下單,但由於客戶所在網絡問題,等Currenex服務器收到該訂單並返給匯

豐的時候,匯豐價格已經更新,所以匯豐會拒絕或者重新報價。該拒絕信息或者重新報價信

息返回到Currenex服務器,然後由服務器將該訂單重新放回系統中察看下一個市場存在的最好

報價,比方說這次是高盛,會將這個訂單按照高盛的價格送回到高盛的系統中等待高盛確

認,如果高盛報價已經更新,Currenex收到高盛的重新報價之後會再次尋找下一個市場存在的

最好報價,然後一直如此操作,直到有銀行確定接受該訂單,才會將確認訂單的新成交價格

返回給客戶。由於這一來一回的等待和尋找,雖然系統可以在1秒以內操作完成,但是市場價

格是不斷波動的,這1秒的時間可能會造成客戶3-5個點的虧損。


相反,LMAX所使用的技術:多邊交易設​​施Multilateral Trading Facility(MTF),曾經用來設計倫敦

證券交易所London Stock Exchange、德國證券及衍生工具交易所Deutsche Börse以及歐洲證券交

易所Euronext,就是這個技術造成一個革命性的新概念。

很多人認為目前LMAX的模式就是ECN,但是LMAX的概念實際上是交易所概念:所有的交易

員都是平等的。  2014 LMAX 最新中文簡介

中文服務:letgofortrading@gmail.com                   

                    Shi-Chi.Lin@LMAX.com 【獨家】【最低入金】1000 USD

【最大槓桿】1:100


開戶連結https://advertising.lmax.com/Tracking/Tracking.aspx?a=12247&p=522&u=16370&t=2

開戶表格填寫說明https://docs.google.com/file/d/0B8BHUAp9_9BVQThhb2h0YWVzTTA/edit?usp=sharing

文件寄送】accounts-cn@lmax.com

LMAX 線上支援http://cn.lmax.com/

   (下午4點後,中文支援)

LMAX Trader使用說明-新2013 中文繁

LMAX 中文服務人員:admin-cn@lmax.com

Support Service中文服務:letgofortrading@gmail.com









LMAX Exchange – FX trading 內容僅供參考,本網站不涉及任何經營和推薦,所有內容皆可在網路搜尋,投資前請謹慎評估,本人不負任何責任

【LMAX 唯一交易所】【一舉擊敗所有外匯經紀商】【海外外匯(Forex)保證金開戶交易】【LMAX 低點差優勢】【優於ECN&STP】

LMAX Exchange – FX trading

 

【引領全球外匯新革命】>> 【頂尖交易員首選 LMAX

  

 

差價合約(CFDs)交易簡單來說,就是通過建立和結束一份標準化的合約來交換某一特定標

的金融產品,該投資行為在建立和結束時可能以不同的價格差來完成,但是交易本身不涉及

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『非常熱絡』,尤其在快市時這樣的交易狀態是最有利,在別家可能就會讓你『滑』~到天

邊價了。


LMAX採用的MTF技術

LMAX所使用的技術:多邊交易設​​施Multilateral Trading Facility(MTF),曾經用來設計倫敦證券交

易所London Stock Exchange、德國證券及衍生工具交易所Deutsche Börse以及歐洲證券交易所

Euronext,就是這個技術造成一個革命性的新概念。

很多人認為目前LMAX的模式就是ECN,但是LMAX的概念實際上是交易所概念:所有的客戶

都是平等的。


LMAX利用這個MTF技術建立了一個集中的區域,多品種交易所Multi-Assets Exchange,無論是

銀行、投資機構、對沖基金還是個人投資者的訂單都直接放到這個交易所來撮合成交。

首先,所有的單都是市價單或者限價單,包括銀行發送的,並不是Currenx或者Hotspot平台上

的報價Quote。其次就是成交方式:如果交易所接收到​​訂單的時候,價格已經跳過,系統會直

接在交易所內將訂單與下一個交易所中可成交的最好價格撮合,然後再同時將確認信息同時

傳達給銀行和客戶。這樣就節省了信息在銀行和服務器之間反復來回所花掉的時間,實際上

我們的系統會所有的集中和撮合都會在3萬百秒之一(3 million seconds)內完成。

lmax - 目前ECN的運作機制

STP和ECN都屬於無交易員平台模式NDD(No Dealing Desk)。

STP之前實際上是一個技術詞,意思是通過直接交易處理系統將所有下單發送到報價銀行,由

報價銀行撮合、對從或者接單,所以客戶是只可以接受價格,不可以製定價格的。

目前因為MT4平台多使用STP技術而將此名詞轉換成直接交易處理平台​​的代名詞。

目前FXCM的外匯產品就是STP,非外匯產品仍然是MM。

  ECN是電子自動撮合成交模式。在ecn平台上,交易者的單子都直接且匿名的掛在這個網

絡上,買賣價格由參與這個ECN上的所有交易者競價產生,包括個人投資者、小型銀行、投

資機構和對沖基金。由於ECN的平台研發和維護昂貴,幾乎所有市面上ECN都對投資者資金

要求有很高的門檻,比方說5萬美元以上,並會要求每月最小交易量。

目前市場上最流行的ECN平台是Currenex, Hotspot和Integral。這一些ECN平台僅提供軟件服

務,然後由各個公司購買軟件,然後在軟件中加入報價,和MT4平台概念一樣。購買軟件的

公司在加入報價的時候可以拉大點差,作為自己的手續費收入之外的一項額外收入。但是這

並不是一個最關鍵的問題,最需要關注的問題是他們平台的設計。

  以Currenex為例。 Currenex在設計軟件的時候自動將報價者分給兩個級別:一個是主要的

流動性提供者,大型銀行,例如匯豐、高盛、摩根大通等;另一個級別包括小型銀行、投資

機構、對沖基金和個人投資者。由於這個級別的區分,對於大型銀行的特別照顧,造成了

ECN的致命問題:大型銀行要求在訂單撮合之前首先向他們確認,之後再向客戶確認,在市

場波動大、客戶所在網絡距離服務器遠或者客戶網絡速度不夠快的情況下造成接單延遲,從

而造成大的滑點或者重新報價。比如說匯豐提出歐美的報價目前是0.85776/0.85786,客戶在交

易終端看到該價格,下單,但由於客戶所在網絡問題,等Currenex服務器收到該訂單並返給匯

豐的時候,匯豐價格已經更新,所以匯豐會拒絕或者重新報價。該拒絕信息或者重新報價信

息返回到Currenex服務器,然後由服務器將該訂單重新放回系統中察看下一個市場存在的最好

報價,比方說這次是高盛,會將這個訂單按照高盛的價格送回到高盛的系統中等待高盛確

認,如果高盛報價已經更新,Currenex收到高盛的重新報價之後會再次尋找下一個市場存在的

最好報價,然後一直如此操作,直到有銀行確定接受該訂單,才會將確認訂單的新成交價格

返回給客戶。由於這一來一回的等待和尋找,雖然系統可以在1秒以內操作完成,但是市場價

格是不斷波動的,這1秒的時間可能會造成客戶3-5個點的虧損。


相反,LMAX所使用的技術:多邊交易設​​施Multilateral Trading Facility(MTF),曾經用來設計倫敦

證券交易所London Stock Exchange、德國證券及衍生工具交易所Deutsche Börse以及歐洲證券交

易所Euronext,就是這個技術造成一個革命性的新概念。

很多人認為目前LMAX的模式就是ECN,但是LMAX的概念實際上是交易所概念:所有的交易

員都是平等的。  2014 LMAX 最新中文簡介

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                    Shi-Chi.Lin@LMAX.com 【獨家】【最低入金】1000 USD

【最大槓桿】1:100


開戶連結https://advertising.lmax.com/Tracking/Tracking.aspx?a=12247&p=522&u=16370&t=2

開戶表格填寫說明https://docs.google.com/file/d/0B8BHUAp9_9BVQThhb2h0YWVzTTA/edit?usp=sharing

文件寄送】accounts-cn@lmax.com

LMAX 線上支援http://cn.lmax.com/

   (下午4點後,中文支援)

LMAX Trader使用說明-新2013 中文繁

LMAX 中文服務人員:admin-cn@lmax.com

Support Service中文服務:letgofortrading@gmail.com









LMAX Exchange – FX trading 內容僅供參考,本網站不涉及任何經營和推薦,所有內容皆可在網路搜尋,投資前請謹慎評估,本人不負任何責任

2014/3/20

【海外外匯(Forex/CFD)交易開戶】/【差價合約(CFDs)的常見問題】

1、差價合約(CFDs)有其他的名稱嗎?

CFD(Contracts For Difference),是當今最新最有潛力的金融衍生品,通常被翻譯成差價合

約,價差合約或區別合同。

2、差價合約(CFDs)的本質是什麼?

實際上,差價合約(CFDs)交易,就是客戶和他的交易商(交易商可以為銀行或是金融公

司)簽署執行的一個合約,是對一個金融產品未來走勢的合約。客戶的目的是賺取這個金融

產品未來走勢完成的價格和當前價格的價差。而不是真的想要擁有這種金融產品。理論上,

差價合約(CFDs)只對相關的金融產品的未來價格產生約束,而不涉及相關的金融產品的實

體和所有權。舉個簡單的例子,傳統的股票交易,客戶要先變成股東,然後才能享受股票價

格上升或是下降的權利。而在CFD交易中,客戶執行了差價合約後,就可以享受到股票價格

的上升或是下降,而不需要也不會變成股東。

3、投資者為什麼要交易差價合約(CFDs)?

交易差價合約(CFDs)對客戶來說,有下述好處。

(1)、可以雙向交易,既可以買入做多,又可以賣出做空。

這裡做空的含義不是簡單的平掉多頭頭寸。而是先賣出,然後擇機買回。比如說CFD股票,

因為不涉及所有權,即使客戶沒有股票也可以行使先行賣出的合約,而不需要去借股票來拋

空。

(2)不需要繳納印花稅。

由於差價合約(CFDs)不涉及所有權,所以不需要像股票那樣繳納印花稅,同樣也不需要像

期貨那樣,繳納交割費用等。

(3)可以保證金方式進槓桿操作。

差價合約(CFDs)所有的產品都可以以保證金方式進槓桿操作,就是說不需要投入全額資

金,通常只需要1%-10%的保證金即可。

(4)、可進行分散投資從而降低風險的小額交易。

例如,倫敦金屬交易所LME的期貨銅,最小交易單位是25噸,一手合約按現在的價格大概要

20萬美元左右。而有的CFD公司提供最小1萬美元的交易額度,大概合1.3噸銅1手,從而為中

小客戶投資大額品種提供可能和方便。

(5)、成交快速且止損相對有保證

由於差價合約(CFDs)交易是與交易公司行使合約,所以成交快速且止損相對有保證。有些

公司給出有條件的保證止損,就是即使市場開盤時有跳空缺口,也按照客戶設定的價格止損

止損,許多產品24小時連續或接近連續交易。

(6)、客戶可在同一家經紀商交易多種差價合約(CFDs)

客戶只需要和一家公司行使合約,在一個交易平台上用一個賬戶通過互聯網就可以自助地完

成外匯,期貨,股票,指數等幾乎所有投資品種的交易,客戶所親自見到的價格幾乎就是可

以成交的價格,具體的交易品種的多少因各個交易公司而異。

現在幾乎所有的外匯經紀商都有提供CFD 差價合約的商品。

內容僅供參考,本網站不涉及任何經營和推薦,所有內容皆可在網路搜尋,投資前請謹慎評估,本人不負任何責任

【海外外匯(Forex/CFD)交易開戶】/【差價合約(CFDs)的常見問題】

1、差價合約(CFDs)有其他的名稱嗎?

CFD(Contracts For Difference),是當今最新最有潛力的金融衍生品,通常被翻譯成差價合

約,價差合約或區別合同。

2、差價合約(CFDs)的本質是什麼?

實際上,差價合約(CFDs)交易,就是客戶和他的交易商(交易商可以為銀行或是金融公

司)簽署執行的一個合約,是對一個金融產品未來走勢的合約。客戶的目的是賺取這個金融

產品未來走勢完成的價格和當前價格的價差。而不是真的想要擁有這種金融產品。理論上,

差價合約(CFDs)只對相關的金融產品的未來價格產生約束,而不涉及相關的金融產品的實

體和所有權。舉個簡單的例子,傳統的股票交易,客戶要先變成股東,然後才能享受股票價

格上升或是下降的權利。而在CFD交易中,客戶執行了差價合約後,就可以享受到股票價格

的上升或是下降,而不需要也不會變成股東。

3、投資者為什麼要交易差價合約(CFDs)?

交易差價合約(CFDs)對客戶來說,有下述好處。

(1)、可以雙向交易,既可以買入做多,又可以賣出做空。

這裡做空的含義不是簡單的平掉多頭頭寸。而是先賣出,然後擇機買回。比如說CFD股票,

因為不涉及所有權,即使客戶沒有股票也可以行使先行賣出的合約,而不需要去借股票來拋

空。

(2)不需要繳納印花稅。

由於差價合約(CFDs)不涉及所有權,所以不需要像股票那樣繳納印花稅,同樣也不需要像

期貨那樣,繳納交割費用等。

(3)可以保證金方式進槓桿操作。

差價合約(CFDs)所有的產品都可以以保證金方式進槓桿操作,就是說不需要投入全額資

金,通常只需要1%-10%的保證金即可。

(4)、可進行分散投資從而降低風險的小額交易。

例如,倫敦金屬交易所LME的期貨銅,最小交易單位是25噸,一手合約按現在的價格大概要

20萬美元左右。而有的CFD公司提供最小1萬美元的交易額度,大概合1.3噸銅1手,從而為中

小客戶投資大額品種提供可能和方便。

(5)、成交快速且止損相對有保證

由於差價合約(CFDs)交易是與交易公司行使合約,所以成交快速且止損相對有保證。有些

公司給出有條件的保證止損,就是即使市場開盤時有跳空缺口,也按照客戶設定的價格止損

止損,許多產品24小時連續或接近連續交易。

(6)、客戶可在同一家經紀商交易多種差價合約(CFDs)

客戶只需要和一家公司行使合約,在一個交易平台上用一個賬戶通過互聯網就可以自助地完

成外匯,期貨,股票,指數等幾乎所有投資品種的交易,客戶所親自見到的價格幾乎就是可

以成交的價格,具體的交易品種的多少因各個交易公司而異。

現在幾乎所有的外匯經紀商都有提供CFD 差價合約的商品。

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【海外外匯(Forex/CFD)交易開戶】/【CFD投資的優勢有哪些?】

CFD投資是什麼? CFD投資交易什麼產品? CFD投資怎樣能幫助我們賺到錢?

CFD投資是什麼?

CFD投資,英文全稱是Contracts for Difference,中文意思是差價合約。 CFD投資是根據股票、

外彙和其他資產之價格變化進行的一種靈活的保證金交易方式。在CFD投資中,交易者不必

擁有相關的資產。簡單地講,CFD投資是一種槓桿性金融衍生產品或者說是一種槓桿式保證

金產品,是一種全新的金融槓桿投資工具。

CFD投資的交易對像比外匯更豐富

通過CFD投資,投資者和CFD經紀商之間在合同規定下以現金方式結算買入或者賣出CFD的價

差,合約在每個交易日有效更新並自動展期。 CFD投資的基礎資產可以是以股票、股票指

數、債券、利率、商品或外匯。而外匯的交易對象僅僅是貨幣對,理論上,外匯僅僅是CFD

投資交易對象的一個小小分支。

據外匯通網站CFD頻道介紹,每個經紀商的CFD投資交易對像都不同。例如,在IronFX鐵彙的

平台上,CFD投資的交易對象包括股指期貨,能源期貨,商品期貨,貨幣期貨,股票,貴金

屬等。

CFD投資的交易市場比黃金更廣泛

CFD投資的交易市場有哪些呢?理論上,可以是全球各國的金融市場。CFD投資可以在澳洲

證交所、倫敦證交所、德國證交所、巴黎證交所、阿姆斯特丹證交所、比利時證交所、里斯

本證交所等市場進行一系列的交易。

當然,這僅僅是CFD投資交易市場的冰山一角。實力越雄厚的經紀商,CFD投資的交易市場

越廣泛(Price Markets 為CFD業界翹楚,PriceMarkets介紹)。相比較而言,黃金的交易市場就比

較單一和局限了。

世界性的黃金交易市場有倫敦黃金市場、蘇黎世黃金市場、美國黃金市場等等。國內的黃金

交易市場有上海黃金交易所、天津貴金屬交易所等等。

CFD投資的交易過程比股票更靈活

CFD投資可以反映股票或指數的價格變化並提供價格變動所帶來的盈利或虧損,而無須實際

擁有股票或指數期貨,但可以鏡像反映股票和指數的波動,通過保證金形式交易,盈利和虧

損由買入和賣出的價格差決定。

CFD投資以靈活和具有成本效益而優於傳統的股票投資。 CFD投資在升市和跌市中,都有機

會獲利;可以藉用保證金的方式進行交易,可以以擴大潛在的盈利或虧損;可以在廣泛的市

場持倉,可以投資全球所有的金融市場;交易成本低,只需要少量的點差,不需要額外的費

用。

CFD投資可以在一個平台,一種下單方式,實現大部分金融市場的股票和股指投資。真爽!

例如,在IronFX鐵匯(IronFX介紹)的平台上,股指CFD和股票CFD的投資對像如下所示:

股指CFD投資包括:日經225指數;標準普爾500指數;美國道瓊斯工業平均指數;納斯達克

綜合指數;歐洲Stoxx 50指數;瑞士市場指數;德國DAX指數;英國倫敦金融時報100指數

等。

股票CFD投資包括:美國鋁業公司;美國運通;美國波音;花旗集團;通用電氣公司;沃爾

瑪百貨有限公司;谷歌公司;蘋果公司等。

內容僅供參考,本網站不涉及任何經營和推薦,所有內容皆可在網路搜尋,投資前請謹慎評估,本人不負任何責任

【海外外匯(Forex/CFD)交易開戶】/【CFD投資的優勢有哪些?】

CFD投資是什麼? CFD投資交易什麼產品? CFD投資怎樣能幫助我們賺到錢?

CFD投資是什麼?

CFD投資,英文全稱是Contracts for Difference,中文意思是差價合約。 CFD投資是根據股票、

外彙和其他資產之價格變化進行的一種靈活的保證金交易方式。在CFD投資中,交易者不必

擁有相關的資產。簡單地講,CFD投資是一種槓桿性金融衍生產品或者說是一種槓桿式保證

金產品,是一種全新的金融槓桿投資工具。

CFD投資的交易對像比外匯更豐富

通過CFD投資,投資者和CFD經紀商之間在合同規定下以現金方式結算買入或者賣出CFD的價

差,合約在每個交易日有效更新並自動展期。 CFD投資的基礎資產可以是以股票、股票指

數、債券、利率、商品或外匯。而外匯的交易對象僅僅是貨幣對,理論上,外匯僅僅是CFD

投資交易對象的一個小小分支。

據外匯通網站CFD頻道介紹,每個經紀商的CFD投資交易對像都不同。例如,在IronFX鐵彙的

平台上,CFD投資的交易對象包括股指期貨,能源期貨,商品期貨,貨幣期貨,股票,貴金

屬等。

CFD投資的交易市場比黃金更廣泛

CFD投資的交易市場有哪些呢?理論上,可以是全球各國的金融市場。CFD投資可以在澳洲

證交所、倫敦證交所、德國證交所、巴黎證交所、阿姆斯特丹證交所、比利時證交所、里斯

本證交所等市場進行一系列的交易。

當然,這僅僅是CFD投資交易市場的冰山一角。實力越雄厚的經紀商,CFD投資的交易市場

越廣泛(Price Markets 為CFD業界翹楚,PriceMarkets介紹)。相比較而言,黃金的交易市場就比

較單一和局限了。

世界性的黃金交易市場有倫敦黃金市場、蘇黎世黃金市場、美國黃金市場等等。國內的黃金

交易市場有上海黃金交易所、天津貴金屬交易所等等。

CFD投資的交易過程比股票更靈活

CFD投資可以反映股票或指數的價格變化並提供價格變動所帶來的盈利或虧損,而無須實際

擁有股票或指數期貨,但可以鏡像反映股票和指數的波動,通過保證金形式交易,盈利和虧

損由買入和賣出的價格差決定。

CFD投資以靈活和具有成本效益而優於傳統的股票投資。 CFD投資在升市和跌市中,都有機

會獲利;可以藉用保證金的方式進行交易,可以以擴大潛在的盈利或虧損;可以在廣泛的市

場持倉,可以投資全球所有的金融市場;交易成本低,只需要少量的點差,不需要額外的費

用。

CFD投資可以在一個平台,一種下單方式,實現大部分金融市場的股票和股指投資。真爽!

例如,在IronFX鐵匯(IronFX介紹)的平台上,股指CFD和股票CFD的投資對像如下所示:

股指CFD投資包括:日經225指數;標準普爾500指數;美國道瓊斯工業平均指數;納斯達克

綜合指數;歐洲Stoxx 50指數;瑞士市場指數;德國DAX指數;英國倫敦金融時報100指數

等。

股票CFD投資包括:美國鋁業公司;美國運通;美國波音;花旗集團;通用電氣公司;沃爾

瑪百貨有限公司;谷歌公司;蘋果公司等。

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五重過濾挑選差價合約(CFD)經紀商不再難

外匯通編者按:怎麼選擇一家資金安全、信譽好、客服周到的差價合約(CFD)經紀商呢?

外匯通經紀商頻道編輯從監管、平台、市場分析、點差、客服這5個方面出發,與您一起把差

價合約(CFD)經紀商過濾一番。


資金安全之盾--監管

在零售外匯行業,監管是投資者資金相對安全的有力保障。查看外匯通經紀商頻道傾力打造

的“外匯經紀商監管大搜查專題”

在眾多國家的金融監管中,英國金融服務管理局(FSA)的監管是可信度比較高的,可以視為

差價合約(CFD)經紀商全球通行證。



圖. 英國金融服務管理局FSA的世界聲譽

英國差價合約(CFDs)經紀商LMAX,就接受英國金融服務管理局(FSA)的監管。


圖. LMAX接受英國金融服務管理局(FSA)的監管

從上述圖表可以看出,LMAX獲得英國金融服務管理局(FSA)所授權的監管資質,註冊名稱

為LMAX LIMITED,註冊地址為YELLOW BUILDING1A NICHOLAS 

ROADLONDONENGLANDW11 4AN,公司註冊號為509778,聯繫電話為+44 020 3192 2591,

聯繫郵箱為mosaddeq.ali@lmax.com,官網為www.LMAX.com,已獲得持有和管理客戶資金的權

限。這些信息,與LMAX官網上宣傳的信息一致。

主力武器--差價合約(CFDs)交易平台

成交流暢、界面舒適、保證金比例合理、具有預警功能、價格圖表清晰、分析工具齊全、新

聞報導快速、財經日曆完整、訂單功能豐富、中文翻譯精確……都應在我們的考察之列。


圖. LMAX自主研發平台可交易差價合約(CFDs)

參謀部門--市場分析

由於各國對差價合約(CFDs)政策的不同,直接影響到經紀商平台中的產品。對於差價合約

(CFDs)這種金融產品,歐洲政策相對較為寬鬆。北歐豪門SAXO Bank(盛寶銀行)通過它

的平台和網站,有時會發布一些差價合約(CFDs)的市場評論。 SAXO Bank(盛寶銀行)能

夠提供外匯保證金、期權和CFD等金融產品的交易。

英美混血兒--位於美國的外匯交易商FX SOLUTIONS,被英國的City Index收購之後,通過億萬

富翁Spencer的特殊關係,可以方便地取得差價合約(CFDs)的報價來源。並且,開始巧妙避

開美國政策的束縛--“既然美國境內不允許搞CFD交易,那麼,我跑到澳大利亞,把美國境外

的交易者開發為客戶,不也一樣賺銀子?”於是,美國的FX SOLUTIONS LLC在澳大利亞新註

冊了一家全資子公司FX SOLUTIONS Australia,開始提供CFD交易。有些FX SOLUTIONS的外

匯客戶,外匯通經紀商頻道編輯曾經收到了這家交易商發布的差價合約(CFDs)交易的營銷

郵件。

軍需部門--點差或其他費用

仔細比較各家平台的點差,並詳細詢問有無其他費用。低點差對於短線交易者至關重要。

盟軍支持--經紀商客服

服務要專業,態度要和藹,知識要豐富,人品要誠實。恩,總之嘛,不能讓我們滿意,但至

少也不讓我們生氣才成吧?優質客服可以讓投資者更快地了解差價合約(CFDs)經紀商,更

好地掌握經紀商的服務內容,更輕鬆地進行差價合約(CFDs)投資。


不論是現貨外匯,貴金属,或是CFD的產品性質都是相同的,最重要的是客戶是和誰做單。

LMAX交易所是完全公開透明的交易撮合模式,而不是做市商和客户持單利益相衝的對賭模

式~~~~~~~~~這就是在 LMAX交易 CFD的優勢

文章來源


以下整理各外匯經紀商所提供的CFDs



1.LMAX

France 40Germany 30Japan 225Spot GoldSpot SilverSpot Crude OilUK 100
US SPX 500US Tech 100Wall Street 30Spot UK BrentSpot PlatinumSpot Palladium 

2.Price Markets (全球最大CFDs) 

貨物商品(Commodities)

   超過15種貨物商品(黃金、石油、銀、咖啡、糖、棉花...等)

股票指數(Stock Indices)

  超過30種股票指數(HSI 恆生、Nikkei225日經、DAX、S&P、US....)

股票(Shares)

  超過15種股票交易所shares

利率(Interest Rates)

  擁有3項利率可交易(Euribor、Euroswiss、Short Sterling)

政府債卷(Government Bonds

  可交易債卷 (US 30 Year、US 10 Year、BOBL Futures、Bund Futures、Gilt Futures、Schatz

                         Futures)


3.IronFx
mini S&P 500 E - mini Dow ($5) E - mini NASDAQ-100NIKKEI 225 (Dollar)
 FTSE 100SMI SMI Swiss Franc Futures Dolla
 DAXEuro Stoxx 50 ASX SPI 200 Index CAC 40 Index
Light Sweet Crude Oil Brent Crude Natural Gas Corn
 SoybeansW Wheat Coffee Copper
Euro FuturesJapanese Yen FuturesAustralian Dollar Futures British Pound Futures


4.IC Markets
S&P / ASX 200 IndexDJIA IndexE-mini S&P 500 IndexFTSE 100 Index
Xetra DAX IndexHang Seng IndexE-mini Nasdaq 100CAC 40 Index
Dow Jones EURO STOXX 50 IndexFTSE/MIB IndexNikkei 225 IndexIBEX-35 Index
Russell 2000 IndexCBOE VIX IndexICE Dollar Index 

5.FOREX嘉盛
US OilUK OilUKX/GBP
SPX500FRA40AUX/AUD
JPN225US30NSX/USD
HK40ESTX50GRX/EUR
US NATGSoybeanWHT/USD
CornCottonSUG/USD
HTG OIL  

6.FXCM福匯
US30SPX500NAS100UK100GER30
ITA40ESP35FRA40HKG33JPN225
SUI30AUS200EUSTX50瑞士股票30指数澳大利亚标准普尔200指数
道琼斯工业平均指数美国标普500指数美国纳斯达克100指数英国富时100指数德国DAX指数
意大利40指数西班牙IBEX 35指数法国CAC40指数香港恒生指数日经225指数
欧洲上市股份的Euro Stoxx 50指数    


LMAX Exchange – FX trading 內容僅供參考,本網站不涉及任何經營和推薦,所有內容皆可在網路搜尋,投資前請謹慎評估,本人不負任何責任

五重過濾挑選差價合約(CFD)經紀商不再難

外匯通編者按:怎麼選擇一家資金安全、信譽好、客服周到的差價合約(CFD)經紀商呢?

外匯通經紀商頻道編輯從監管、平台、市場分析、點差、客服這5個方面出發,與您一起把差

價合約(CFD)經紀商過濾一番。


資金安全之盾--監管

在零售外匯行業,監管是投資者資金相對安全的有力保障。查看外匯通經紀商頻道傾力打造

的“外匯經紀商監管大搜查專題”

在眾多國家的金融監管中,英國金融服務管理局(FSA)的監管是可信度比較高的,可以視為

差價合約(CFD)經紀商全球通行證。



圖. 英國金融服務管理局FSA的世界聲譽

英國差價合約(CFDs)經紀商LMAX,就接受英國金融服務管理局(FSA)的監管。


圖. LMAX接受英國金融服務管理局(FSA)的監管

從上述圖表可以看出,LMAX獲得英國金融服務管理局(FSA)所授權的監管資質,註冊名稱

為LMAX LIMITED,註冊地址為YELLOW BUILDING1A NICHOLAS 

ROADLONDONENGLANDW11 4AN,公司註冊號為509778,聯繫電話為+44 020 3192 2591,

聯繫郵箱為mosaddeq.ali@lmax.com,官網為www.LMAX.com,已獲得持有和管理客戶資金的權

限。這些信息,與LMAX官網上宣傳的信息一致。

主力武器--差價合約(CFDs)交易平台

成交流暢、界面舒適、保證金比例合理、具有預警功能、價格圖表清晰、分析工具齊全、新

聞報導快速、財經日曆完整、訂單功能豐富、中文翻譯精確……都應在我們的考察之列。


圖. LMAX自主研發平台可交易差價合約(CFDs)

參謀部門--市場分析

由於各國對差價合約(CFDs)政策的不同,直接影響到經紀商平台中的產品。對於差價合約

(CFDs)這種金融產品,歐洲政策相對較為寬鬆。北歐豪門SAXO Bank(盛寶銀行)通過它

的平台和網站,有時會發布一些差價合約(CFDs)的市場評論。 SAXO Bank(盛寶銀行)能

夠提供外匯保證金、期權和CFD等金融產品的交易。

英美混血兒--位於美國的外匯交易商FX SOLUTIONS,被英國的City Index收購之後,通過億萬

富翁Spencer的特殊關係,可以方便地取得差價合約(CFDs)的報價來源。並且,開始巧妙避

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 SoybeansW Wheat Coffee Copper
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Xetra DAX IndexHang Seng IndexE-mini Nasdaq 100CAC 40 Index
Dow Jones EURO STOXX 50 IndexFTSE/MIB IndexNikkei 225 IndexIBEX-35 Index
Russell 2000 IndexCBOE VIX IndexICE Dollar Index 

5.FOREX嘉盛
US OilUK OilUKX/GBP
SPX500FRA40AUX/AUD
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道琼斯工业平均指数美国标普500指数美国纳斯达克100指数英国富时100指数德国DAX指数
意大利40指数西班牙IBEX 35指数法国CAC40指数香港恒生指数日经225指数
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【海外外匯(Forex/CFD)交易開戶】/【什麼是差價合約(CFD)交易?】

CFD,全稱為Contracts for Difference,中文意思是“差價合約”。

差價合約可以反映股票或指數的價格變化並提供價格變動所帶來的盈利或虧損,而無須實際

擁有股票或指數期貨。

差價合約CFD是用保證金交易的,同股票實物交易一樣,盈利或虧損是由交易者的買入和賣

出價格決定的,差價合約CFD相對傳統股票實物交易具有很多優勢。

CFD的形成歷史

CFD的歷史差價合約的出現在20世紀70年代,並在2000年成為相對主流的交易品種。 CFD是

以掉期交易形式出現,80​​年代主要集中在銀行間和大機構之間交易。 1999年正式在境外零售

市場交易,2000年在英國推出英國股票差價合約。

差價合約最初只是大機構的一種有效規避證券風險的工具,現在,它已經成為全球零售投資

者的一種普通投資工具了。

越來越多的零售客戶使用差價合約CFD作為交易組合的一部分獲股票實物交易的一種替代。

使用差價合約CFD進行交易的投資者包括頻繁交易的短線交易者和那些尋找能替代融資股票

交易的更靈活交易工具的長線投資者。

CFD交易原理

差價合約CFD作為一個新的產品,投資人在決定投資前應該熟悉CFD交易原理。

目前國際差價合約CFD提供商有兩類,一是直接入市(DMA)和做市商(MM)。

兩種不同的交易提供商提供價格的方式存在差別:

直接入市DMA的交易單直接進入交易市場,投資者還可以參與正常交易時間外的集合競價,

但交易的品種受到嚴格的限制,可交易的股票數量較少。

CFD的MarketMaker(做市商)買賣的方式,其國內的銀行開展的外匯交易實際上也都是這種

方式。就是你交易的時候,當時買賣有一個價差的報價是由做市商來提供,如果你覺得價格

合適,實際上是和做市商進行交易,也可以說是做市商接下了你的頭寸。 (客戶並不擔心銀

行接下了自己的幾千幾萬美元頭寸就承受不了了,因為銀行遠不止這個資金實力)所以成

交,止損,交易時間都很方便。也可以說,一個做市商就是好幾個交易所的總和。如何處理

客戶的頭寸,做市商首先看公司內部有沒有其他客戶作反向交易可以對沖掉。當做市商匯總

的客戶單邊頭寸累計到一定數量,也會找到別的做市商或到市場平掉。這個屬於做市商內部

的風險管理範疇。

國內股票期貨市場,就是受證監會管轄的範疇內,出於國內金融的現狀和監管的能力,是暫

時不允許做市商制度的。國內現行的是Broker(經紀商)制度,就是無論證券或期貨公司都是

客戶的中介,客戶買賣股票,期貨都要通過中介到交易所找到其他的對手客戶才能完成交

易,客戶要完全承擔市場風險。英國有多年監管做市商制度的經驗和能力,世界最大的金屬

交易場所倫敦的金屬交易所,平穩運行多年,就是做市商制度。

CFD差價合约
合约倉位 股价上涨 股价下跌 融资利息 股息
買空 盈利 亏损 支付利息 收取股息
賣空 亏损 盈利 收取利息 支付股息

CFD交易的優勢

1、CFD交易利用槓桿率提升投資能力

交易者可以建立規模更大的頭寸,不必自己全額出資。經紀商為各種差價合約提供槓桿,最

高槓桿率達200:1。並且差價合約交易不收取佣金。

2、降低交易風險

由於差價合約採取保證金交易,投資者只需要從頭寸總值中拿出小部分資金即可開展交易。

利用平台的自動平倉功能,交易者的風險僅限於投資的資本額。如果市場轉向,頭寸接近負

值,自動平倉功能將自動賣出頭寸,以防交易者的餘額出現負數。

3、根據全球金融市場的動向進行交易

交易可以利用GTS帳戶,很方便地買賣金銀等全球商品,或根據整體指數走向進行投資。這種

工具每天24小時均可交易,使散戶投資者可以在他們原本無法投資的市場上進行交易。

4、方便地做多、做空或對沖

無論跌市還是升市,交易者都有機會獲利。交易者可以利用差價合約交易做多或做空。如果

交易者相信某種資產的價格將下跌,也可以現在利用差價合約做空(賣出),然後期望將來

再以更低價格買回。在某些情況下,交易價格的移動方向可能與交易者預期相反,這時會造

成虧損。

5、靈活的合約大小

交易者可以自己選擇買賣的單位數量。與其它市場不同,差價合約投資者不必受制於預定的

合約大小。另外,利用GTS的差價合約交易,投資者還可以按小數單位買賣相關指數或商品。

例如白銀期貨合約規定的最低投資額是1盎司。利用差價合約交易,白銀期貨合約需要的最低

投資額為100美元。

內容僅供參考,本網站不涉及任何經營和推薦,所有內容皆可在網路搜尋,投資前請謹慎評估,本人不負任何責任

【海外外匯(Forex/CFD)交易開戶】/【什麼是差價合約(CFD)交易?】

CFD,全稱為Contracts for Difference,中文意思是“差價合約”。

差價合約可以反映股票或指數的價格變化並提供價格變動所帶來的盈利或虧損,而無須實際

擁有股票或指數期貨。

差價合約CFD是用保證金交易的,同股票實物交易一樣,盈利或虧損是由交易者的買入和賣

出價格決定的,差價合約CFD相對傳統股票實物交易具有很多優勢。

CFD的形成歷史

CFD的歷史差價合約的出現在20世紀70年代,並在2000年成為相對主流的交易品種。 CFD是

以掉期交易形式出現,80​​年代主要集中在銀行間和大機構之間交易。 1999年正式在境外零售

市場交易,2000年在英國推出英國股票差價合約。

差價合約最初只是大機構的一種有效規避證券風險的工具,現在,它已經成為全球零售投資

者的一種普通投資工具了。

越來越多的零售客戶使用差價合約CFD作為交易組合的一部分獲股票實物交易的一種替代。

使用差價合約CFD進行交易的投資者包括頻繁交易的短線交易者和那些尋找能替代融資股票

交易的更靈活交易工具的長線投資者。

CFD交易原理

差價合約CFD作為一個新的產品,投資人在決定投資前應該熟悉CFD交易原理。

目前國際差價合約CFD提供商有兩類,一是直接入市(DMA)和做市商(MM)。

兩種不同的交易提供商提供價格的方式存在差別:

直接入市DMA的交易單直接進入交易市場,投資者還可以參與正常交易時間外的集合競價,

但交易的品種受到嚴格的限制,可交易的股票數量較少。

CFD的MarketMaker(做市商)買賣的方式,其國內的銀行開展的外匯交易實際上也都是這種

方式。就是你交易的時候,當時買賣有一個價差的報價是由做市商來提供,如果你覺得價格

合適,實際上是和做市商進行交易,也可以說是做市商接下了你的頭寸。 (客戶並不擔心銀

行接下了自己的幾千幾萬美元頭寸就承受不了了,因為銀行遠不止這個資金實力)所以成

交,止損,交易時間都很方便。也可以說,一個做市商就是好幾個交易所的總和。如何處理

客戶的頭寸,做市商首先看公司內部有沒有其他客戶作反向交易可以對沖掉。當做市商匯總

的客戶單邊頭寸累計到一定數量,也會找到別的做市商或到市場平掉。這個屬於做市商內部

的風險管理範疇。

國內股票期貨市場,就是受證監會管轄的範疇內,出於國內金融的現狀和監管的能力,是暫

時不允許做市商制度的。國內現行的是Broker(經紀商)制度,就是無論證券或期貨公司都是

客戶的中介,客戶買賣股票,期貨都要通過中介到交易所找到其他的對手客戶才能完成交

易,客戶要完全承擔市場風險。英國有多年監管做市商制度的經驗和能力,世界最大的金屬

交易場所倫敦的金屬交易所,平穩運行多年,就是做市商制度。

CFD差價合约
合约倉位股价上涨股价下跌融资利息股息
買空盈利亏损支付利息收取股息
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CFD交易的優勢

1、CFD交易利用槓桿率提升投資能力

交易者可以建立規模更大的頭寸,不必自己全額出資。經紀商為各種差價合約提供槓桿,最

高槓桿率達200:1。並且差價合約交易不收取佣金。

2、降低交易風險

由於差價合約採取保證金交易,投資者只需要從頭寸總值中拿出小部分資金即可開展交易。

利用平台的自動平倉功能,交易者的風險僅限於投資的資本額。如果市場轉向,頭寸接近負

值,自動平倉功能將自動賣出頭寸,以防交易者的餘額出現負數。

3、根據全球金融市場的動向進行交易

交易可以利用GTS帳戶,很方便地買賣金銀等全球商品,或根據整體指數走向進行投資。這種

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交易者可以自己選擇買賣的單位數量。與其它市場不同,差價合約投資者不必受制於預定的

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LMAX Exchange – FX trading

 

【引領全球外匯新革命】>> 【頂尖交易員首選 LMAX

  

 

差價合約(CFDs)交易簡單來說,就是通過建立和結束一份標準化的合約來交換某一特定標

的金融產品,該投資行為在建立和結束時可能以不同的價格差來完成,但是交易本身不涉及

此標的金融產品的所有權。

一、差價合約(CFDs)產品種類

差價合約(CFDs)通常是以槓桿操作的方式來交易國際上幾乎所有的主要金融產品。目前,

供投資人交易的差價合約產品包括商品期貨(金屬、貴金屬、農產品和能源)以及在國際上

重要的證券市場的股票和指數。

比如在LMAX自主研發平台(Web)--LMAX Exchange上,就可以交易下述差價合約(CFDs)。





金融工具名称LMAX 符号合约乘数最小波动单位最小波动价值生效日期失效日期
伦敦金融时报100指数UK10010.10.12010/7/19 
美国道琼斯工业平均指数WS301112010/7/19 
标准普尔500指数SPX250.12.52010/7/19 
纳斯达克100指数NDX100.112010/7/19 
德国DAX30指数GDAXI2.50.10.252010/7/19 
法国CAC40指数FCHI10.10.12010/7/19 
欧洲STOXX50指数STOXX50E10.10.12010/7/19 
荷兰25指数AEX200.0512010/7/19 
美国原油(1-12)CLF21000.0112011/10/192011/12/16
美国原油(2-12)CLG21000.0112011/11/172012/1/18
美国原油(3-12)CLH21000.0112011/12/192012/2/17
美国原油(4-12)CLJ21000.0112012/1/192012/3/16
英国布伦特原油(2-12)LCOG21000.0112011/11/142012/1/12
英国布伦特原油(3-12)LCOH21000.0112011/12/142012/2/10
英国布伦特原油(4-12)LCOJ21000.0112012/1/132012/3/13
黄金(2-12)GCG2100.112011/7/282012/1/27
黄金(4-12)GCJ2100.112011/11/292012/3/28
黄金(6-12)GCM2100.112012/1/302012/5/29
白银(3-12)SIH25000.52.52011/8/302012/2/27
白银(5-12)SIK25000.52.52011/11/292012/4/26
白银(7-12)SIN25000.52.52012/2/282012/6/27
柴油(1-12)LGOF2100.050.52011/11/92012/1/10
柴油(2-12)LGOG2100.050.52011/12/92012/2/8
柴油(3-12)LGOH2100.050.52012/1/112012/3/8

交易差價合約(CFDs)的最主要的優勢是投資人不用全數支付所交易的金融產品標的物本身

的價值。

二、提供交易差價合約(CFDs)經紀商種類

提供交易差價合約(CFDs)經紀商目前有兩類:一是直接入市,英文Direct Market Access,簡

稱“DMA”;二是做市商,英文MarketMaker,簡稱“MM”。

所謂直接入市(DMA)類型的經紀商,具體來說,就是將投資者直接引入銀行間市場,與全

球多家一流的銀行進行交易。應用DMA技術的平台提供的價格不受經紀商後台的操縱與乾

涉。在這樣的平台中,投資者可以在最優化的環境中進行差價合約(CFDs)交易,因為DMA

平台數據流直接來源於國際一流的清算行。所以,無論投資者交易量多大,金融市場狀況如

何,投資者的訂單都會被立即撮合成交。應用DMA技術的平台,屬於無交易員平台,不存在

與客戶對賭的交易環境;應用DMA技術的平台可以提供極低的唯一浮動點差,因為他的報價

來自多家全球一流銀行;應用DMA技術的平台提供的報價均為五位數,可以凸顯交易的公正

透明性。英國經紀商LMAX就屬於直接入市(DMA)類型的經紀商。

所謂做市商(MM)類型的經紀商,具體來說,就是你交易的時候,當時買賣有一個價差的報

價是由做市商來提供,如果你覺得價格合適,實際上是和做市商進行交易,也可以說是做市

商接下了你的頭寸。 (客戶並不擔心銀行接下了自己的幾千幾萬美元頭寸就承受不了了,因

為銀行遠不止這個資金實力)所以成交,止損,交易時間都很方便。也可以說,一個做市商

就是好幾個交易所的總和。如何處理客戶的頭寸,做市商首先看公司內部有沒有其他客戶作

反向交易可以對沖掉。當做市商匯總的客戶單邊頭寸累計到一定數量,也會找到別的做市商

或到市場平掉。這個屬於做市商內部的風險管理範疇。

一般說做市商(MM)類型的經紀商的平台屬於交易員平台。交易員平台可以讓做市商通過點

差賺錢,也可以進行與客戶的訂單反向操作。

三、差價合約(CFDs)的交易原理

上面的內容,讓我們清楚地了解了差價合約(CFDs)及提供差價合約(CFDs)交易的經紀

商,那麼,投資者又是如何通過交易差價合約(CFDs)獲利的呢?下屬表格揭示了差價合約

(CFDs)的交易原理。

合约倉位股价上涨股价下跌融资利息股息
買空盈利亏损支付利息收取股息
賣空亏损盈利收取利息支付股息

 從上面的表格,我們可以看出,投資者判斷股價上漲,則買入差價合約(CFDs),若股價如

期上漲,投資者實現盈利,還可以收取股息,但是此時需要支付一定的融資利息;如果投資

者判斷股價下跌,則賣出差價合約(CFDs),若股價如期下跌,投資者實現盈利,還可以收

取一定的融資利息,但是此時需要支付一定的股息。

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