【外匯交易】英國外匯經紀商 ActivTrades ～點差，全面再度調低更具有外匯競爭優勢

這幾年在外匯交易市場中，可說是新興市場的崛起，尤其是澳洲、紐西蘭等地的外匯經紀商

如雨後春筍不斷出現，主要是近幾年美國、英國金融監管對於外匯金融趨於嚴格(因為出過太

多包)，因此這些原本local 的外匯經紀商就開始出走，並在各地金融規定較為不是非常嚴格的

國家設立分公司或是新設立公司；所以，你常可以發現在一家外匯經紀商開戶，可是他卻提

供多地的開戶帳戶選擇。特別需注意的是，每一個地方國家開的帳戶各有不同的要求(入金

門檻、槓桿)，以及帳戶資金的保障等等。

也因為對於外匯交易趨於嚴格管控，相對的對於客戶交易的帳戶和平台能更有透明度和保

障。

這也是這幾年中，英國地區的外匯經紀商，如：LMAX、Darwinex、ActivTrades 是愈來愈多

外匯交易者的首選了～

ActivTrades ，也是英國金融監管局FCA所監管的外匯經紀商。

今天宣佈全面調降所有40多種貨幣對的點差，這對於外匯交易者來說可以說是又更具有成本

優勢了～

ActivTrades高級帳號客戶交易歐美貨幣對，美日的點差甚至低至0.7點。
作為市場上有競爭力的交易商，ActivTrades 確定調低高級帳號中全部貨幣對的點差，並且全部交易無佣金。 ActivTrades的國際經理Ricardo Evangelista表明ActivTrades 永遠以客戶利益優先，並隨時適應市場變化。
例如交易1手歐美的點差為0.7點，意思是客戶的交易成本為7美元。比以往的8美元成本為低，讓交易更便宜。點差調低後全部交易者都可以受惠，包括剝頭皮客戶和日內交易客戶。

之前，曾提過全球少數提供『餘額補償』外匯經紀商～ActivTrades

ActivTrades 屬於英國金融監管，而英國在金融監管上是最為嚴格的，安全上是較無疑慮的。

其次，支援多款技術指標、全自動交易工具、一對一培訓教學...等～

ActivTrades 擁有優勢特點讓很多人喜愛呢！！

ActivTrades 提供兩款帳戶，高級帳戶＆標準帳戶

【ActivTrade開戶連結】

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【最低入金】100 USD

【最大槓桿】1:400

【ActivTrades】權威監管，資金安全：

•2005年起接受英國金融服務監管機構(FSA)監管 (註冊號：434413)； 英國金融服務補償計劃

(FSCS)的成員之一。 

• 海外客戶賬戶：英國三大銀行之一的巴克萊銀行(Barclay Bank) 保管客戶資金，並存放在獨

立交易賬戶下。

 • 權威資金安全評估：全球四大會計師事務所之一的普華永道(PwC)對ActivTrades客戶資金保護提供第三方認定報告。 

豐富交易產品： 

• 低點差，低交易成本 

• 外匯：多達50種貨幣對• 貴金屬： 黃金，白銀 （高槓桿） 

• CFDs差價合約：商品期貨、股指（恆指，日經）、 股票 

Blg20	BEL 20 Index
Bra50	IBOVESPA
Den20	OMXC20
Esp35	IBEX 35
Euro50	Eurostoxx 50
Fra40	CAC 40
GerTec	TechDAX Index
Ger30	DAX30
HKInd	Hang Seng
Ind50	Nifty 50
Ita40	FTSE MIB
Jp225	Nikkei 225
Neth25	AEX 25
Nor25	OBX
Swe30	OMXS30
Swi20	SMI 20
UK100	FTSE 100
Usa500	S&P500
UsaInd	Dow Jones Industrial
UsaRus	Russel 2000
UsaTec	Nasdaq 100
UsaVix	Volatility Index
USDInd	US Dollar Index
EuBund	German Bund
EuBbl	Euro-Bobl
EuDol	CME EuroDollar
EuStz	Euro-Schatz
UsaTB	30 -Year US Treasury Bond
UsaTN	10 -Year US Treasury Note

無交易台干預​​：

 • 卓越的執行能力，NDD 無交易台模式，交易執行完全自動化
 • 與客戶無利益衝突，ActivTrades歡迎獲利的交易者獨特的MT4平台插件工具
 • 全面執行方式，支持一鍵成交 
• 圖表市場預測，技術指標分析優質的客戶服務
• 客戶賬戶管理界面
• 網上出金入金當日到賬（可因銀行及城市而異）
• 客戶交易積分回饋計劃

點差優勢 ★★★▲，具有中上等級的優勢

內容僅供參考，本網站不涉及任何經營和推薦，所有內容皆可在網路搜尋，投資前請謹慎評估，本人不負任何責任 

    

2016 【Darwinex全球最佳外匯跟單平台＋LMAX 全球最佳外匯交易平台(FinTech百大成長最快科技公司No1)】

當 Darwinex + LMAX 結合，便成為外匯交易中最強的組合 ～

LMAX交易所是第一家外匯多邊交易設​​施MTF，受到英國金融市場行為管理局FCA(前英國金

融服務管理局)授權並監管。我們致力為全球外匯交易開創一個全新模式：提供一個透明、中

立、平等的交易平台，讓所有的交易員，無論交易者的資金如何、單量大小或者交易是否頻

繁，都可以自由平等地交易。LMAX交易所的商業模式針對了目前外匯市場上根本性問題，並

解決了外匯產業現前面臨的兩個關鍵問題：

• 對外匯這個櫃檯外交易的產品，缺少公開透明的真實交易成本信息

• 缺乏精準、穩定和可靠的外匯交易執行平台 

外匯交易你一定得知道的MTF(Multilateral Trading Facility)交易模式—LMAX唯一交易所

全球首家英國金融監管FCA跟單經紀商—- Darwinex

Darwinex 綜合彙整 Q＆A

LMAX Exchange

2014年
百大成長最快金融科技公司（2014 Tech Track 100)第一名

LMAX 和 Darwinex 兩家外匯經紀商【實時點差比較】～ Darwinex 在點差上略勝一籌

【2016美股ETF投資系列】VTI (Vanguard Total Stock Market)，美國股市平均收益最全面跟踪ETF

在前面的內容中，我們為大家簡單介紹了先鋒基金在今年前十個月資金淨流入再創記錄的情

況，從今天開始我們就逐步向大家介紹該公司的一些ETF產品，當然，其他公司的優質產品我

也會逐步介紹。

今天，首先介紹的是先鋒基金的一款旗艦級產品：Vanguard Total Stock Market ETF，代碼：

VTI。

這支基金特色在哪裡？就在其產品名稱中的”Total”體現，即這是一支美國股市“全市場”的產

品。那麼有多“全”，感覺標普500相關的基金如SPY，一下子持有500來支股票已經夠猛了啊。

當然，標普500跟VTI相比又不夠全了，因為VTI這支產品持股數量高達驚人的3797支（乖

乖，這是要開股票超市？），可以說，VTI全面反映了美國股市的狀況，堪稱體現美國市場平

均收益的壓倉之作。

相比投資聚焦於個別股票，或者個別板塊，VTI極大的分散了風險，先看看它的板塊分佈情

況：

可以看到，幾個主要板塊相對均衡分佈，倉位佔比最高的是金融和科技板塊。

而就個股而言，這支ETF採取的還是市值權重的策略，即按照市場上股票的市值規模調整持有

股票的比例：

可以看到，儘管持有三千多隻股票，但是實際上前十的股票占據的倉位即達15%，但是總體

而言，這個比例還算比較合理，風險分散度較高。

再看看大家關心的收益情況：

我們可以看到，儘管經歷了2008年金融危機，但是近10年，這支ETF的年均年化收益率還是達

到了8%以上，而近5年，由於正處美國牛市，年化收益率更是高達14%以上，作為一直大盤

ETF，表現已經非常出色。而從近期數據看，其股息分紅率也有1.92%之多。

我們知道，股市本身是一個信息不對稱，資金不均衡分佈的市場，典型的例子就是去年下半

年美國生物製藥板塊非常火爆，但是能源板塊跌的慘不忍睹，而今年三季度開始，生物製藥

板塊又開始暴跌，但是科技板塊卻表現突出。如果你資金投入沒有註意科學的組合，就可能

踩入雷區，造成嚴重的損失，而我們知道在投資領域，盡可能避免本金損失是珍貴的信條。

但是，做投資組合又有個麻煩事兒，那就是門檻，比如你就1萬美元，想建立一個幾十隻股票

的組合，成本顯然太高。但是，VTI這樣的大盤基金就解決了這個問題，因為這支基金本身投

資了美國市場大部分股票，所以你哪怕購買一股VTI，其實就相當於購買了這些股票構成的投

資組合，小資金達到了大資金才能達到的分散風險效果。也正因為如此，大盤ETF一般都是美

國投資組合中必配的壓倉標的，原因也很簡單，先讓你的投資組合有個與市場收益緊跟的基

礎，然後再根據你的投資偏好配置其它風險相對較高但是收益可能更大的品種。

作為低費率的指數基金領導公司，既然先鋒基金的創始人都以嘲諷主動管理基金的高費率為

樂，那麼VTI的費率自然不能過高，事實也是如此，這支ETF的年費率只需要0.05%，即所謂

的萬五水平，成本已經極低。 VTI的諸多優點讓其成為美國國內ETF投資的熱門品種，目前規

模已達570億美元以上。如果你是一個長期投資者，風險偏好適中，或者希望在市場平均收益

基礎上嘗試建立更高收益的投資組合，那麼VTI絕對是值得長期持有的標的。

如何​投資美股：請參閱【美國券商開戶】【圖解------ Firstrade 第一證券開戶流程】【推薦利潤分享 20 USD/Bonus】​

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【2016 美股投資ETF】迎接後美國加息時代：美國金融ETF巡禮

2008，金融業引爆了金融風暴災難，在岌岌可危下金融

業重組後，仍是一尾活龍！

美聯儲加息？不加息？關於這個話題，地球人們已經猜

了一年多，而在近期美國非農數據亮眼後，


大批​​人又信誓旦旦的分析，12月加息加定了。(已確定升息)

不管如何，除非美國經濟猛地轉糟，否則加息應該是必然的，只是時間問題。而加息後，如

果經濟向好，通常股市震盪後還有可能繼續上漲，但是在貨幣政策趨緊後，轉向平淡，甚至

熊市的概率也會加大。所以，加息後股市有可能還有一波，而其中受益的板塊通常被認為是

非必需消費品、金融板塊。

說到金融板塊，我們此前介紹過銀行板塊的ETF，即這個板塊整體在金融危機後，處於恢復

中，而走勢在這輪牛市中屬於疲軟板塊，但是近一年來，在市場加息的預期不斷加強的背景

下，金融類板塊走勢也開始超越標普500的水準。而金融板塊出了整體可以看作一個投資板塊

外，從銀行、區域銀行、保險，甚至券商，都可以細分出多個板塊，接下來，就讓我們對此

類ETF做簡單的介紹。

作為傳統板塊，金融板塊規模最大的ETF是來自道富的XLF，規模高達190億美元，平均日交

易量達3、4千萬，而在如周五加息預期加強後，當日交易量甚至逼近7千萬，對於大部分規模

的個人、機構投資者來說，這個流動性都絕對充足了。金融板塊也是標普500重要的板塊，根

據道富的統計，這個板塊的公司市值在標普500中佔比高達16%以上。

讓我們看看其倉位情況：

其實都是熟面孔，富國銀行、伯克希爾哈撒韋、摩根​​大通、花旗、美國運通、高盛，可以看

到，從銀行、投行、投資公司、信用卡機構等，都囊括在內。我們也可以看出，這支ETF的集

中度其實很高，前十的幾家巨頭公司，已經佔據了近50%的市值。就表現看，這支ETF近3年

年化收益率為15.27%，近5年年化收益率為11.43%，而近10年就弱了，居然為負值，平均年化

收益率為-0.54 %，原因大家也都知道，那就是2008年的金融危機。

費率上，這支ETF非常便宜，只有0.14%。

另外，與XLF類似組成的還有先鋒基金發行的一支ETF：VFH，規模也有30億美元以上。

在金融板塊中，最重要的一支無疑是銀行，當然，美國的銀行堪稱金融危機時的重災區，不

過當時也砸出黃金底，2009年一波強勢反彈行情曾經讓敢於在市場最悲觀殺入的投資者賺出

了以“倍”為單位的收益。

如何開始投資美股？

經濟的全球一體化在互聯網以電子商務的形態促進下變得更加發展迅速。由於中國的金融壁

壘使得國內的投資者迄今仍無法按投資國內股市的辦法投資國際股票市場，但通過在美國的

網絡券商開戶，即使身處國內，你也能輕鬆投資美國股市。,溫馨提示：其實國內投資者不出

國也能在網上開戶做空或買入美股、ETF（紐交所、納斯達克或OTCBB上的股票），具體開

戶步驟可參考這裡：http://www.gofortrading.com/2014/04/td-ameritrade-vs-firstrade.html

關於銀行相關ETF，此類ETF重點推薦兩支，一支是大型銀行的KBWB，另一支是區域銀行的

KRE。

KBWB由PowerShares發行，涵蓋了美國主要大型銀行，需要注意的是，這支ETF包括的銀行

重點是傳統銀行業務，或者說零售業務突出的銀行，所以如高盛、摩根斯坦利這樣我們通常

稱之為“投行”的公司並不是重點：

KRE也是由道富發行的區域銀行ETF，這個有些類似我們國內所謂城商行之類區域性很強的地

方銀行，它們也是美國金融領域非常活躍的因素。而在美國金融板塊相對疲軟的時候，區域

銀行板塊其實率先走出更加出色的行情，原因就在於它們規模小，成長性更加突出。而且，

隨著美國金融機構恢復元氣，美國區域銀行間的併購也日趨活躍，了解美國板塊局部牛市特

點的朋友應該知道，一個板塊的併購增多常常會抬高該板塊的整體估值，因為很多投資者都

會“搶籌”，等待自己手上的標的成為下一個被收購對象。

這支ETF的倉位對於中國投資者來說顯得很陌生，但是可以看出這支ETF倉位分散性很強，有

利於化解板塊內的風險。 KBWB和KRE的費率一致，都是0.35%。

保險行業絕對是金融領域的重要一支，而美國市場此類板塊的ETF，代表產品還是道富出品

的，代碼為：KIE。這支ETF的規模超過了6億美元，流動性還不錯，但是倉位上，這實際上

是一支中小保險公司的ETF：

雖然看上去這些名字有些生疏，不過類似美國區域銀行板塊，這支ETF收益也不低，近3年的

年化收益率近19%，5年也有13.37%，非常振奮人心的收益成績。

當然，如果你更信賴美國大型保險公司，那麼可以選擇iShares的IAK，它持有的股票，大家看

著就熟悉多了：

AIG、大都會，這都是中國人也熟悉的保險公司，尤其是大都會保險，在國內業務開展的也很

不錯，其收益比KIE要弱了些，不過近5年平均年化收益率也有12.70%。

美國自從金融危機後，經歷了一段極度悲觀的日子後，很快就在低息，甚至QE的環境下步入

了一輪牛市，牛市受益的首當其衝的板塊自然就有券商。這個板塊，主要的產品由iShares發

布，代碼為：IAI，讓我們看看倉位：

看了倉位，各位可能也發現了，這裡定義的券商，不僅僅側重於所謂的提供交易平台環節的

公司，也包括了自營業務、投行。所以本支ETF既有投行色彩更重的高盛和摩根斯坦利，也有

傳統券商業務和投行交織的嘉信理財，更有IB這樣的重在線交易公司，當然，如納斯達克這

樣的交易所也在其中。總之，這支ETF就是個所謂證券市場相關公司的組合。收益上，這支

ETF也表現出色，近3年的年化收益高達22%，當然，近期隨著市場震盪，該產品的收益回撤

也不小，或許面對美國牛市走入後半程，對這支產品的投資需要謹慎。

接下來，我們用兩張圖來對比下不同階段，這些產品的走勢，用來作為基準比較的還是

SPY(國內非常有名的一支ETF)，首先看看近5年的累積收益：

由於比較的產品較多，各位可以點擊圖片放大查看，同時主要注意上圖片上方，近5年累積收

益看，XLF是較差的，也體現了金融板塊在本輪牛市整個過程看相對萎靡的特徵。

而IAI收益竟然最差，根據前面介紹的其近三年年化收益超20%的特點，也可以看出，其主要

漲幅也是在牛市比較高峰的2013、2014年間獲得。但是，銀行板塊，整體表現較好。

再看看最近一年：

金融板塊的強勢已經體現出來，大都領先SPY，而區域銀行板塊更是表現生猛。

整體看，金融板塊近兩年的表現已經明顯抬頭，幾個分支板塊更是表現強勢，在遲早到來的

後加息時代，它們很可能取得較好的相對收益。

當然，伴隨加息猜猜猜的遊戲，其走勢也會反复，而特別需要注意的是，業績也依然是影響

其表現的根本因素，這方面，美國大行近期財報就明顯挨了大宗商品一刀，因為它們普遍有

較大規模的此類業務，在三季度的大宗商品震盪中，受損不少。不過，面對加息預期增強，

適當配置些金融板塊也是不錯的選擇，具體操作可以根據你當前配置考慮。比如，你如果已

經較大比例配置了類似SPY這樣的大盤指數產品，那麼可能額外配置些中小規模銀行、保險

的ETF就更好，因為SPY本身已經含有了較大比例的金融藍籌股成分。反之，加入你手上一把

科技、生物製藥類股票或者ETF，那麼配上些XLF、KBWB、IAK，可能就是很好的平衡投資

組合未來風險的選擇了。

原文



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【2016 美股投資】為什麼投資美國股市？四個投資美股的潛在原因

為什麼投資美國市場？

你或許已經意識到了為未來儲蓄的重要性，畢竟你永遠不會知道在經濟方面什麼樣的緊急情

況或開支會突然出現。你可能也知道投資可以為你帶來更大的潛在回報。但是，在特定的經

濟和政治條件下，例如希臘債務危機以及中國股市暴跌，你可能會恐懼於把你的資金投進當

地的股票交易所。

如果你正在考慮為將來而投資，那麼對你來說美國股市或許是一個恰當的地方。以下是關於

為什麼創建一個美股賬戶對你來說可能是正確的舉措的原因：

1.你可以創建一個全球性多樣化的投資組合

多樣化意味著不把雞蛋放在同一個籃子裡。當你投資美國上市證券時，你不僅獲得了交易美

國股票和交易所交易基金(ETF)的機會，還獲得了全球美國存託憑證(ADR)的交易機會。

這意味著，無論你是一個忠實的蘋果客戶並想要購買你最喜愛品牌的股票，還是想要尋求多

樣化投資策略的方法，美國股市都會為你提供獨特的機會。除了可以成為像蘋果和可口可樂

這樣的公司的股東，投資者還可以投資於通過美國存託憑證(ADR)在美國上市的外國公司股

票，例如阿里巴巴、百度，以及巴西石油。

如果你不想逐一地挑選投資對象，你可以選擇投資於交易所交易基金(ETF)，它們是一攬子按

照不同的行業、國家、地區、及資產類別進行區分的股票。例如，投資者可以購買單獨由健

康保健類股票或科技類股票構成的ETF。投資者也可以投資於美國以外的其它國家股票所構成

的ETF。

舉例來說，投資者可以購買CSI中國互聯網圭恩股票ETF(KWEB)，它旨在評估互聯網及其相

關行業中可投資的中國上市公司的表現。

另外一個例子是澳大利亞MSCI指數基金ETF(EWA)，該基金由澳大利亞證券組成，以澳大利

亞股票交易所為跟踪標的。

多樣性不僅僅是對於全球性品牌或指標的購買能力。如果你是一名國際投資者，投資美國市

場將為你提供多樣化所持貨幣的機會。在今天的經濟環境下，許多國家選擇將它們本國的貨

幣相對於美元貶值。兩個最近的例子包括中國和巴西。這兩國的投資者都經歷了購買力的戲

劇性降低，並可能會想要通過美股賬戶使用主流的世界貨幣投資ETF的方式管理他們的貨幣風

險。

相關信息– 國內如何買賣美股：

其實身處國內的投資者不出國也能在網上開戶做空或買入美股、ETF（紐交所、納斯達克或OTCBB上的股票），只要找能開國際賬戶的美國本土網上券商開立賬戶就可以（當然，這家網上券商必須是參加SIPC強制保險的，因為美國政府規定全部券商都必須是SIPC會員），具體開戶步驟可參考這裡：http://usainvestment.buy-sellreviews.com/archives/781





2.市場流通性相對較強

流通性是指一名投資者賣出他們所持股票的容易程度。高流通性的市場，如美國股票市場，

能夠幫助投資者管理風險，因為他們具備用有秩序的、系統化的方式建倉和平倉的能力。

3.市場受到有效監管，透明度高

當你投資美國股市時，你所投資的公司以及你的投資經紀商均受到正在實施的法規制約以保

障個體投資者的利益。

美國交易所上市公司，也就是你會購買股票的發行公司，均被要求註冊成為美國證券交易委

員會(SEC)的會員，SEC是負責管理美國證券市場的美國官方機構。 SEC會員的註冊流程要求

公司對所有相關的財務信息及企業管理信息進行全面披露以使投資者充分了解他們想投資的

公司。

正如之前提及的，所有提供美國上市證券交易的經紀商都被要求註冊成為美國金融業監管局

(FINRA)的成員，FINRA負責監管經紀商動向以及根據金融行業法規規範他們的行為。

4.賬戶安全防護

美國股票經紀商的賬戶持有人同時受到美國證券投資者保護公司(SIPC)的保護。 SIPC保護投

資者賬戶中的資產不受經紀商破產影響，保額高達50萬美元（包括25萬美元現金索賠）。

SIPC保險不涵蓋市場波動帶來的損失。

為你的未來構建一個投資組合

當談及為未來進行投資，你的美股經紀商賬號可能是你可以選擇的最有價值的工具之一。它

為你提供機會以多樣化所持貨幣，使你能投資於股票、固定收益產品、交易所交易基金

(ETF)，以及全球企業在美國上市的美國存託憑證(ADR)。你的美國經紀商賬戶還賦予你投資

於一個受到有效監管的、具有高透明度的市場的能力，幫助你——一位投資者——更好地管

理你的投資風險和投資策略。通過投資美國上市股票來使你的錢為你工作。

在你開始前進行風險評估

在開始製定任何投資策略之前，投資者需要意識到投資所涉及的固有風險。所有投資均有風

險。正向回報並不能被保證獲得，因為受到潛在市場經濟條件的影響，投資對象的價值可能

降低。
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